Что такое валютный рынок: функции, операции, влияние на экономику

Что это такое? Валютный рынок это отдельный рынок, где ведется совершение сделок с теми или иными валютами. Стороны совершают между собой сделки, заключающиеся в обмене валюты, введенной в одной стране, на другую. Для регулирования спроса и предложения, а также определения ценности активов введены соответствующие курсы.

Функции и участники

Рассматривать понятие международного валютного рынка следует с точки зрения площадки, на которой полноценно протекают все мировые экономические процессы. Естественно, такая площадка обязана выполнять ряд функций. К ним относятся следующие.

1. Создание и регулирование валютных курсов, опираясь на текущий спрос и актуальные предложения.

2. Формирование механизмов и условий, реализовывающих финансовую, экономическую и кредитную политику государств.

3. Страхование потенциальных валютных рисков, которые могут возникнуть при ведении деловых операций.

4. Диверсификация валютных резервов.

5. Своевременное осуществление международных расчетов, контроль над протеканием этих процессов.

6. Формирование условий, позволяющих участникам мирового рынка, получать валютную прибыль.

7. Защита экономических субъектов от потенциального совершения спекулятивных сделок, тем самым снижая валютные риски.

8. Проведение валютной политики.

Кто это – участники валютного рынка? Прежде всего, речь идет о транснациональных банковских учреждениях. Их оперирование построено на основе двух уровней. Так, например, оказывая сторонам услуги на розничных рынках, они сотрудничают с рядом заинтересованных импортеров и экспортеров, инвесторов, иностранных кредиторов, грузополучателей из других стран и так далее. На втором уровне ведется работа внутри оптового рынка. Тут специфика работы предусматривает формирование партнерских деловых отношений между банками, а также между финансовыми учреждениями, наделенными правом заниматься эмиссией валюты. Последняя категория участников является крайне важной, поскольку эти банки оказывают большое влияние на внутреннюю экономику страны, которую представляют.

При анализе других участников следует дополнительно упомянуть транснациональные компании, занимающиеся совершением операций с задействованием валютных бирж и коммерческих банков. Структура работы строится на обязательном участии посредников, которыми являются валютные брокеры. Их задача заключается в поддержании партнерских отношений между покупателями и продавцами, формируя надежную взаимосвязь.

В общей сложности, брокерские фирмы тесно сотрудничают с клиентами, которые работают с коммерческими банками. При ведении взаимоотношений с зарубежными банками, занимающимися корреспонденцией, тут обычно ведется прямое сотрудничество без посредников.

Операции на валютном рынке

Валютные отношения имеют собственные отдельные классификации.

1. Целевое предназначение: хеджирование, совершение международных расчетов и проведение спекулятивных операций.

2. Механизм осуществления: фьючерсные сделки, форвардные, спот, опционные.

3. Масштаб совершения операций: розничные и оптовые.

Задача кассовых операций заключается в приобретении валюты при условии, что ее поставка совершится до следующего рабочего дня с момента заключения сделки по актуальному на ее момент курсу. Такие договоры именуются «спотами». Преимущество для участников заключается в оперативном удовлетворении собственных валютных потребностей с учетом актуальных условий.

Срочная валютная операция проводится в том случае, когда требуется отсрочка поставки. Предельно допустимый срок составляет 2 рабочих дня. Сделки бывают опционными, форвардными и фьючерсными (учитывая механизм их осуществления). При помощи срочных операций участники получают дополнительную страховку при возможном наступлении валютных рисков. А когда курс колеблется, извлекается прибыль от разницы значений.

Форвардные операции предусматривают приобретение валюты или ее реализацию субъектам. Передача осуществляется в регламентированную дату согласно курсу на момент совершения сделки. Формирование форвардного курса проводится с учетом значений спота, скидок и надбавок.

Совершение фьючерсных сделок вынуждает двух контрагентов совершать сделку по приобретению или продаже определенной денежной массы в предварительно указанное время по курсам, сформированным в момент совершения сделки. По сравнению с форвардными сделками, тут совершение такой процедуры проводится исключительно на фондовых биржах, ведущих контроль. Условия, а также форма составления контрактов – унифицируются. Определение стоимости валютных фьючерсов ведется по аналогии с форвардными контрактами. Другими словами, по разнице процентных ставок валют.

Опционная операция – это срочная сделка, когда участники заключают опцион – специальный договор, позволяющий любому участнику сделки покупать или выполнить продажу активов определенной величины в предварительно установленные сроки по курсу, согласованному сторонами. Когда проводится покупка опциона, покупателю необходимо зачислить продавцу дополнительную премию. Определение ее величины формируется %-ном соотношении в виде абсолютной суммы или суммы договора.

Необходимо понимать, что операции на валютном рынке подлежат строгому контролю. Это сделано с целью предотвращения намеренных спекулятивных сделок, способных сделать рынок нестабильным.

Виды валютных рынков

Исходя из набора применяемых валют, а также характерной специфики проведения валютных операций, рынок бывает внутренним и международным. Внутренний рынок работает только внутри страны. Он отдельно подразделяется на сеть внутренних региональных.

В свою очередь, международный валютный рынок выступает в качестве сегмента мирового финансового рынка, где совершаются обмены валютами. Особенностью, по мнению экономистов, считается отсутствие единой площадки, где ведутся торги. В качестве объекта совершения сделок выступают как валютные ценности, так и валюта в целом.

Валютные операции проводятся через спутниковые или кабельные каналы. Их задача заключается в формировании устойчивой связи между мировыми региональными рынками. Основными их представителями выступают площадки Американского, Европейского и Азиатского рынка. Все они имеют несколько отдельных центров, как правило, расположенных в крупных, экономически развитых городах.

В качестве международного валютного рынка выступает и Форекс. Это крупнейшая торговая площадка, ежедневный оборот которой исчисляется несколькими триллионами долларов. Его участникам выступают инвестиционные, центральные и коммерческие банки. Также работу ведет ряд фондов, дилеров, брокеров и транснациональных организаций.

Изменение валютного курса и его влияние на экономики государств

Для торговли на валютных рынках используются разные валюты. Формирование курса ведется с учетом предложения и спроса, представленного на момент совершения торгов. Тем не менее, свое влияние на формирование курсов оказывают фундаментальные факторы, вызванные ситуацией с экономическим сектором в мире, решениями политиков ведущих стран, а также событиями, с которыми сталкиваются национальные экономики.

Для внимательного анализа актуальных факторов используются разные источники. Зачастую ссылаются на государственные отчеты, поскольку они выступают в качестве индикатора экономического состояния страны. Стабильность развития экономики напрямую регулирует стабильность собственной валюты. Таким образом, опираясь на статистические сведения, выведенные официальными государственными источниками с регламентированным графиком, участники рынка получают возможность спрогнозировать потенциальное поведение валюты в краткосрочной, среднесрочной или долгосрочной перспективе. Для анализа используются уровни:

• безработицы;

• доходности капитала;

• жилищного строительства;

• склонности к потреблению;

• ВВП.

Кроме того, анализу подвергаются индексы промышленных и потребительских цен. Проверяется количество новых рабочих мест, созданных за пределами сельскохозяйственной сферы. При анализе рынка дополнительно проверяют процентные ставки, указанные органами, занимающимися регулированием национальной кредитной политики. Крупнейшие экономические секторы располагаются в США, Швейцарии, Великобритании, Европейском Союзе.

Формирование процентной ставки ведется на заседании НЦБ – национального центробанка. После этого проводится публикация решения по ставке. Когда укрепляется национальная валюта, экономика страны повышает привлекательность для потенциальных инвесторов. Происходит планомерное развитие. Это закономерность для всех государств, участвующих в сделках.