Будет ли дефолт в России в 2022 году - прогнозы экспертов

Россию ждет дефолт в апреле 2022?

Международные аналитические агентства, такие как Morgan Stanley Co, Fitch и Moody’s понизили рейтинги России и финансово-кредитных учреждений, расположенных на ее территории, до преддефолтного. Однако расчеты рейтингов опираются на международные стандарты оценки репутации страны, но не всегда ее экономики.

3 возможных сценария дефолта по версии Bloomberg

Bloomberg - это поставщик финансовой информации для профессиональных участников финансовых рынков. В его штате работают финансовые аналитики, отслеживающие экономические и политические процессы в мире.

16 марта для России наступала дата по выплате процентов по долларовым облигациям. Мир сомневался, сможет ли страна погасить свой долг. За день до этого Bloomberg объявил три возможных сценария дефолта для страны:

Сценарий 1. Россия выплачивает проценты по облигациям в долларах.

Именно по этому сценарию и пошла Россия. Первый платеж по еврооблигациям в сумме 117,2 млн.$ был исполнен. Дата следующего платежа наступит 4 апреля.

Сценарий 2. Россия выплатит обязательства в рублях. Часть контрактов предусматривает такую возможность, однако оплата процентов по облигациям осуществляется только в валюте. Инвесторы могут не принять такой платеж. В таком случае будет объявлен технический дефолт, при котором страна имеет средства и желание оплатить долг, но не имеет технической возможности.

Минфин США разъяснил, что санкции против России не мешают стране обслуживать внешний долг, по крайней мере, до мая, когда истекает срок действия лицензии на международные транзакции с Россией.

Сценарий 3. Россия откажется платить по обязательствам. В этом случае у страны будет 30 дней льготного периода для оплаты, после окончания которого наступит классический дефолт. При классическом дефолте страну исключат из всех источников международного финансирования, а инвесторы потеряют свои деньги.

Насколько вероятно повторение 1998 года?

В 1998 году в России бюджет был почти пуст. У страны не было денег, чтобы погасить свои обязательства. До этого года долги страна покрывала продажей государственных краткосрочных облигаций и облигаций федерального займа. Каждая новая облигация погашала долг по старой облигации. Выстроилась финансовая пирамида государственного уровня. После падения доходов из-за снижения цен на нефть и кризиса в Юго-Восточной Азии у страны закончились деньги.

Ситуация сейчас отличается от 1998 года, потому что деньги у России есть. Даже не смотря на замороженную часть резервов, средств достаточно, чтобы заплатить долг иностранным партнерам и погасить обязательства внутри страны. К внутренним обязательствам относятся не только займы, но и зарплаты бюджетникам, пенсии, финансирование государственных программ.

Однако если в 98-ом году страна отказалась выплачивать по государственным облигациям, в 2022 году Россия может отказаться выполнять обязательства в ответ на санкции Запада. Такой отказ нанесет ущерб репутации России как международного партнера, что отпугнет иностранных инвесторов на долгие годы.

Невозможность осуществить платеж по долгам из-за санкций может привести к техническому дефолту: есть чем платить, но нет инструмента для оплаты. По прогнозам экспертов в России классический дефолт в 2022 году вряд ли возможен.

Стоит ли хранить деньги в банке при угрозе дефолта?

Своими накоплениями в данной ситуации распоряжаться нужно осторожно и без спешки. Конечно, часть средств нужно хранить в иностранной валюте, однако сейчас покупать валюту уже нет смысла: банки не продают наличные доллары и евро, а курс на черном рынке отпугнет любого, кто решится на это сомнительное мероприятие.

Как вариант валюту можно покупать в безналичной форме. Для этого нужно открыть в банке валютный счет. От этого шага отпугивает курс валюты, а также неоднозначные мнения среди финансистов о том, стоит ли хранит деньги в банке.

Вслед за поднятой Центробанком ключевой ставки до 20% банки подняли ставки по вкладам. Однако уже очевидно, что инфляция составит более 20%, и накопления все равно потеряют в ценности.

С осторожностью стоит относиться к санкционным банкам. При недостатке валюты они могут применить временную заморозку валютных счетов или принудительно конвертировать их в рублевый счет.

Стоит помнить, что вклады в банках застрахованы. При банкротстве банка страховая компания выплатит 100% вклада, если он не превышал 1,4 млн. рублей.

Спишут ли долги, если экономика рухнет?

В России население закредитовано. При остановке производств и уходе иностранных инвесторов многие потеряют работу. Долги платить будет нечем. Сейчас государство предоставляет возможность взять кредитные каникулы до шести месяцев. Это поможет в краткосрочной перспективе.

Механизм списания долгов в законодательстве не предусмотрен. Если люди не смогут погасить свои долги, или их спишет государство без выплаты компенсации, банки обанкротятся. Они не смогут вернуть деньги вкладчикам в полном объеме, а также выплатить проценты по вкладам. В стране может наступить внутренний дефолт.

На данном этапе сложно строить прогнозы по развитию экономики России. Тема вероятности дефолта в 2022 году часто поднимается, но однозначный ответ получить сложно. Нужно ждать стабилизации ситуации.