Что такое финансовая пирамида и как она работает?

Почему возникают финансовые пирамиды

Основная причина создания финансовой пирамиды - это желание людей получить большие финансовые средства без особых затрат и усилий. Создатели такой схемы получения средств стремятся заработать на банальной человеческой жадности и определенной финансовой безграмотности. Те, кто вкладывает средства в сомнительные проекты настроены только на удовлетворении потребности заработать быстро и много, не задумываясь о реальной ситуации.

Возможность возникновения и функционирования подобных мошеннических схем допускается несовершенством законодательства. Распознать в деятельности того или иного фонда признаки аферы не просто. Вопросы у правоохранительных органов к подобным компаниям могут возникнуть только тогда, когда появятся заявления граждан по факту обмана и мошенничества.

Как работает финансовая пирамида?

Создается коммерческая организация, которая предлагает вложиться в инвестиции. Однако, по существу, деятельность носит мошеннический характер. Выплата дохода осуществляется за счет привлечения средств новых участников. Привлекаться могут как денежные средства, так и имущество вкладчиков. Никакой реальной предпринимательской, а тем более инвестиционной деятельности организаторы не ведут.

Кто на самом деле зарабатывает?

Обещая высокие дивиденды или бонусы при привлечении новых участников, создатели схемы действительно получают значительный доход. Но выполнение обязательств перед каждым новым участником становится практически невыполнимым, и риск потерять все вложенные средства возрастает в геометрической прогрессии.

На практике подобные финансовые организации через короткий период терпят крах, т.к. средства не направляются в реальные активы. Последние вкладчики неминуемо несут убытки. Вернуть в лучшем случае удается лишь незначительную часть средств (от 10 до 15%).

Как распознать пирамиду?

Термин финансовая пирамида не имеет законодательного статуса, это бытовое изречение. Организации, проводящие подобную мошенническую деятельность, как правило, носят красивые и громкие названия. Определить уровень угрозы от вложения средств в инвестиционные проекты можно, проанализировав наличие у деятельности признаков финансовой пирамиды. К ним относятся:

• отсутствие организации в реестре лицензий Центробанка;
• обещание доходности выше рыночной;
• отсутствие финансовой отчетности, в том числе, по направлениям вложений в открытом доступе;
• агрессивная рекламная компания;
• навязывание реферальных программ (привлечение нового клиента);
• отказ выплачивать денежные средства по первому требованию вкладчика.

Вкладчики должны четко понимать, что «легких и быстрых» денег реальные инвестиционные программы не дают.

Виды финансовых пирамид

В зависимости от схемы привлечения вкладчиков финансовые пирамиды можно разделить на несколько видов: одноуровневые, многоуровневые, матричные.

Одноуровневые

Это пирамиды, в которых привлечение новых участников напрямую проводит только организатор. Первые, вступившие в фонд, получают обещанный доход. Как только глава пирамиды получает доход, он исчезает, оставляя вкладчиков без денег.

Многоуровневые

Структура функционирует за счет привлечения каждым вкладчиком новых участников. Для ускорения процесса организаторы используют реферальные программы. Большую часть дохода получают верхние уровни, лишая других участников не только прибыли, но и вложенных средств. Пирамиды данного вида действуют в течение короткого периода, как правило, не более года.

Матричные

Схемы, аккумулирующие идеи многоуровневых компаний и сетевого маркетинга. Мини пирамида строится на каждом уровне матрицы. Постепенно участник поднимается на более высокий уровень после закрытия заполнения каждого сектора матрицы. Такие структуры существуют длительное время, но отсутствие реальной инвестиционной деятельности приводит к минимизации дохода участников и последующему закрытию хайпа.

Интернет-пирамиды

Развитие информационных технологий и коммуникаций переводит многие виды деятельности в виртуальное пространство. Не являются исключением и финансовые пирамиды. Организаторы позиционируют себя как инвестиционные фонды, кассы взаимопомощи, хайпы и т.п.

В чем отличие от сетевого маркетинга?

Сетевой маркетинг направлен на реализацию конкретного материального продукта. Структура организации напоминает пирамиду, но ей не свойственна угроза «обвала», т.к. даже при полном отсутствии новых участников, предприятие будет функционировать за счет вступивших ранее. Организаторы же финансовых пирамид не занимаются продажей. Исключением можно считать продажу рекламной или информационной литературы о деятельности компании.

Какие риски существуют для участников финансовых пирамид

Суть финансовой пирамиды определяет риск вложений в такой механизм. В теории управлении рисками любых инвестиционных проектов доказано: чем выше прогнозируемый доход, тем выше риск потери вложений. Для мошеннических схем это угроза потери прибыли или даже внесенных денежных средств в зависимости от момента вступления. Если участник подключился на начальной стадии, то риск невелик. В противном случае риск потерь велик.

Самые известные финансовые пирамиды

Желание людей нажиться за счет недальновидности или плохой информированности людей исторически всегда было присуще миру финансов. Примеров выстраивания финансовых «пузырей» множество. Рассмотрим наиболее интересные и известные из них.

Компания южных морей

Один из первых «мыльных пузырей» в мире финансов. Компания, основанная в начале 18 века канцлером английского казначейства, первоначально планировала получать значительные дивиденды от торговли с испанскими колониями. Ставка делалась на то, что эти территории отойдут Англии в ходе военных действий. Но планы не были реализованы под воздействием различных факторов. Тогда верхушка компании продала контрольный пакет акций на бирже и присвоила доход.

Панамская компания

19 век. Появляются возможности технически реализовать грандиозный по замыслу проект – строительство Панамского канала. Прибыльность вложений средств в проект основывалась на том, что компанию возглавил человек, успешно реализовавший другой аналогичный проект. Однако, чаяния участников акционерного общества потерпели крах. В ходе проектирования были допущены серьезные ошибки, приведшие к огромным дополнительным расходам и разорению компании.

Схема Понци

Знаменитая американская пирамида, созданная итальянским эмигрантом и названная его именем. В данную схему была заложена идея обмена европейских купонов на американские марки. Выгоду от такого мероприятия автор аферы получил в действительности. Но создавая фонд, Понци не планировал никакого реального обмена. Компания носила характер одноуровневой пирамиды, поэтому в современной финансовой сфере эти понятия являются синонимами. Мошенничество было доказано, т.к. предполагаемых к обмену купонов было выпущено в несколько раз меньше, чем требовалось с учетом масштабов компании.

МММ

Самая первая финансовая пирамида в новейшей истории России. Основатель – Сергей Мавроди и его ближайшие родственники. Начав свою деятельность в эпоху переходной экономики, фонд реализует свои акции, используя активную рекламу. Создатели МММ пользуются низким уровнем финансовой грамотности, с одной стороны, и существующей потребностью населения вложить приватизационные ваучеры. Никуда реально не вкладывая средства и самостоятельно устанавливая котировки акций, МММ потерпело крах и оставило не с чем миллионы пострадавших. Мавроди долго не признавал провал своей аферы как несостоятельной. Он объяснял происходящее происками государственной власти.

Афера Мейдоффа

Крупнейшая американская пирамида, вовлекшая в оборот средства не только простых американцев, но и многих фондов и банковских групп. Потери, к которым привело разоблачение аферы, колоссальны. Мошенническую деятельность компания вела больше 10 лет. Хотя сама компания Мейдоффа функционировала на рынке 40 лет, именно в последнее десятилетие реальная инвестиционная деятельность не осуществлялась. И в условиях финансового кризиса «пузырь» вскрылся из-за невозможности вернуть средства инвесторов по их требованию.

Пирамида с айфонами

Мошеннические схемы строятся, основываясь на выплате повышенного дохода. В указанных схемах предлагаемым доходом выступает разница между реальной рыночной ценой устройства и предлагаемой продавцом. Примеров подобного обмана много. Наиболее масштабные – SAS, BigBuzzy. Базой для предоставления первых реальных айфонов является предоплата вовлеченных в схему покупателей. Через некоторое время цепочка распадается, продавец уходит с рынка или попадает в зону внимания правоохранительных органов.