Безналичные деньги могут производить коммерческие банки в частном порядке. Обычно это происходит при выдаче клиентам кредита, но за этими процедурами всегда следит ЦБ. Объемы финансовых операций ограничены запасами, которые находятся на корреспондентских счетах организации. Если их недостаточно, то компании просят ссуды у Государственного банка на короткий срок.
Так как эмиссия приводит к увеличению денежной массы, то кредитование к ней не относят. Если одна организация переводит свои свободные средства на депозитный счет, а банк использует их для выдачи кредита другому предприятию, которое использует деньги для оплаты товаров, то продавец внесет эту сумму в свой финансовый институт. Эти запасы буду одновременно фигурировать в двух банках, хотя на самом деле они не увеличились и не уменьшились. Изменения происходят только с процентами по кредитам и депозитам. После этого оба предприятия могут в какой-то момент забрать свои средства или использовать их для безналичных расчетов, в этом случае уже будет происходить рост денежной массы. В России эти процессы регулирует Центральный банк. Он ограничивает выпуск безналичных запасов другими организациями, в противном случае в стране начнется инфляция. Для того чтобы предотвратить это явление, банки должны создавать резервы, которые становятся обеспечением эмиссии. Ее объем контролируется, сдерживается и постепенно снижается. Только активные операции приводят к увеличению массы денег, поэтому ЦБ монопольно следит за этими процессами и вводит ограничения. При эмиссии он может выдавать другим банкам дополнительные средства — кредиты — по ставке рефинансирования.
Обычно процедура проходит по типу сделки РЕПО, а выпущенные банкноты поступают на счет организации-получателя. При использовании векселей как платежных средств или покупке иностранной валюты денежная масса также растет.
Выпуск наличных средств
При налично-денежной эмиссии только государственные типографии и монетные дворы имеют компетенцию на выпуск бумажных банкнот и металлических денег. Их деятельность строго контролируется и регламентируется Государственным банком. Монетные дворы также обладают правом на изготовление медалей и значков, орденов и наград. В типографиях установлено специальное оборудование, которое предотвращает производство подделки. Признаки качества бумажных купюр — это водяные знаки, специальные коды и буквы. Здесь печатают также ценные бумаги, гражданские паспорта и государственные справки. Не у всех стран есть возможность самостоятельно выпускать новые деньги, поэтому они доверяют эту исключительную процедуру другим государствам, где есть подходящая техника и специалисты. Эмиссия должна существовать только в том случае, когда не хватает средств для покрытия экономических потребностей. Учитывается также покупка иностранной валюты. В ситуациях, когда ЦБ выдает подвластным банкам кредиты, он получает обеспечение в виде ценных бумаг или обязательств задолжавшей организации. Хотя безналичная эмиссия считается первичной, без наличных средств она становится необеспеченной. Два типа тесно связаны друг с другом. Современным банкам принадлежит право контроля выпуска новых средств, но фактически им обладает только центральная организация.
Механизм процедуры
Эмиссию не нужно путать с обменом старых купюр на новые, так как их номинальная стоимость и количество при этом не изменяются. В современной рыночной конъюнктуре есть несколько принципов выпуска денег:
не нужно обеспечивать эмиссию золотым запасом;
всю ответственность за процедуру берет на себя Государственный банк;
выпускаемые средства ЦБ обеспечивает своими активами и считает собственными обязательствами;
обмен купюр не ограничивается;
только Совет директоров ЦБ может принимать решение о выпуске банкнот.
Государственный орган не устанавливает ограничений по обмену денег. На это не влияет размер суммы, субъекты или образец купюр. Но устаревшие бумажные средства и монеты можно обменять на новые с разницей только от одного года до пяти лет. Единственная официальная валюта Российской Федерации — это рубль. Только ее могут выпускать типографии в хозяйственный оборот. Сам эмиссионный механизм — это порядок выпуска и обращения банкнот, который обеспечивается законодательными нормами. В России он состоит из трех участников:
Центрального банка.
Казначейства.
Коммерческих финансовых институтов.
Только у ЦБ есть право на осуществление выпуска денег в оборот. Он отправляет заказы в уполномоченные предприятия — монетные дворы и типографии, а также ставит на учет все ценные бумаги, покупает иностранную валюту и казначейские билеты. Казначейство выпускает разменные монеты и соответствующие билеты. Банки имеют право только на безналичную эмиссию в форме кредитов.
Сначала Госбанк мониторит и анализирует состояние других организаций, выявляет их потребности. В каждом регионе возводятся расчетно-кассовые центры, где хранится наличка. Они не имеют ценности, так как еще не введены в оборот.
Запас называется резервом, по счетам он не передвигается. В оборотные кассы сдают нерентабельные активы, а взамен получают банкноты и монеты в хорошем состоянии. Эти средства уже находятся в обороте даже в том случае, если с ними совершали операцию только один раз.
Избыточная эмиссия
Избыточный выпуск денег вызывает рост инфляции в государстве. Значительный прирост денежной массы не означает улучшение производства, так как при стабильном росте цен на товары покупательский коэффициент увеличивается неравномерно. При этом нужно учитывать и расслоение потребителей. Ведь у бюджетных работников оклад зафиксирован, а продавцы смогут быстро нарастить свой капитал. Расходы увеличиваются из-за новых цен, а налоговые отчисления происходят по старым процентам, а это плохо сказывается на бюджете. В результате падает экспорт, так как снижаются производственные объемы. Предприятия во время повышения уровня инфляции часто становятся банкротами. Уже на этом этапе увеличивается безработица. Все эти негативные факторы приводят к краху экономической системы в стране. Но это происходит только во время избыточной эмиссии, которая носит неоправданный характер. Когда процедура хорошо контролируется, соблюдается баланс между выпуском новых денег и изъятием старых, экономика всякого государства будет расти. Эмиссия является сложным многоэтапным процессом, который должен регулироваться соответствующими институтами и органами. Она имеет большое значение как для Центрального и коммерческих банков, так и для населения страны. Избыточный выпуск банкнот способен порождать инфляцию и обесценивание денег.
