Исходные данные для анализа

Как правило, при проведении экспресс-исследования сторонней организации достаточно информации, представленной в ее финансовой отчетности. Для этой цели обычно используются следующие документы:
  • Баланс
  • Отчет о финансовых результатах
Если же требуется провести более детальный анализ, база данных дополняется сведениями из приложения к бухгалтерскому балансу (формы №5, где представлена расшифровка по основным средствам) и открытых источников (например, органов статистики). В случае анализа фондоотдачи, фондоемкости и фондовооруженности собственной организации бухгалтер может обратиться непосредственно к данным синтетического и аналитического учета. В них собраны подробные сведения о составе основных производственных фондов (ОПФ), среднесписочной численности работников, объеме произведенной продукции и других важных показателях.
Рис. 1. Определение фондоотдачи
Рис. 1. Определение фондоотдачи

Расчет показателей фондоотдачи

Как уже отмечалось, фондоотдача показывает, сколько выручки получает предприятие на 1 рубль задействованных ОПФ. Соответственно - в общем случае этот коэффициент будет определяться по формуле: ФО = В/ОС, где:
  • ФО - фондоотдача;
  • В - выручка;
  • ОС - стоимость основных средств.
Стоит заметить, что в российской практике так и не сложилось единого мнения о том, какую именно стоимость ОПФ использовать в расчетах. Здесь возможны три варианта.

Средняя остаточная за период

В этом случае величины внеоборотных активов на начало и конец периода складываются и затем делятся на два. Проблема этого подхода состоит в том, что из расчетов выпадает амортизация. То есть из-за частичного переноса стоимости ОПФ на себестоимость продукции возникает иллюзия роста фондоотдачи.

Остаточная стоимость на начало периода

Данный вариант уже объективнее, но он все равно искажает оценки из-за амортизации. Чтобы в этом убедиться, рассмотрим простой пример. В таблице 1 представлена динамика стоимости ОПФ по годам.

Таблица 1. Исходные данные задачи

Показатель, тыс. руб. 1 2 3 4
Первоначальная стоимость ОПФ 1000 1000 1000 1000
Амортизация 100 100 100 100
Остаточная стоимость ОПФ на начало года 1000 900 800 700
Пусть каждый год организация продает продукции на 5 млн руб. (этот показатель не меняется). Рассчитаем фондоотдачу на базе остаточной стоимости основных средств. Результат представлен в таблице 2.

Таблица 2. Результат расчетов

Показатель, тыс. руб. 1 2 3 4
Остаточная стоимость ОПФ на начало года 1000 900 800 700
Выручка 5000 5000 5000 5000
Фондоотдача 5 5,6 6,25 7,14
Как можно заметить, размер коэффициента увеличивается, но реальная эффективность ОПФ при этом не повышается, ведь парк оборудования не обновляется, да и выручка не прирастает. Проще говоря, ФО растет просто за счет списания стоимости оборотных активов через амортизацию, что некорректно.

Первоначальная стоимость ОПФ

И третий сценарий - ФО можно определить на базе первоначальной стоимости ОПФ. В данном случае аналитик исходит из того, что на протяжении нормативного срока работы оборудования его качественные характеристики не меняются. Это самый логичный вариант, поскольку он позволяет оценить реальную динамику коэффициента (в нашем примере она бы не увеличилась).

Частные случаи фондоотдачи

Кроме общего коэффициента, на крупных предприятиях часто рассчитываются и специфические показатели. В частности, довольно часто фондоотдача определяется по видам основных средств. Особой популярностью пользуется фондоотдача активной части ОПФ (ФОа), которая характеризует эффективность использования оборудования, непосредственно задействованного в процессе выпуска или реализации продукции. ФОа = В/(ОС×Удос), где: Удос - доля активной части ОПФ. В представленной выше формуле произведение ОС×Удос можно заменить непосредственно на первоначальную стоимость конкретных объектов, но исходный вариант выражения гораздо удобнее при проведении факторного анализа.
Важно! Под активными ОПФ понимаются именно средства труда, то есть станки, инженерные системы, витрины, кассовые аппараты и так далее. Здания и жилые помещения к этой группе не относятся.
В ряде случаев вместо выручки в числителе может использоваться значение прибыли от операционной деятельности (или чистой прибыли). ФОп = П/ОС, где: П - операционная или чистая прибыль. Данный показатель позволяет быстро дать оценку инвестиционному проекту, поскольку прибыль сама по себе учитывает влияние множества факторов. Например, базовая фондоотдача может стабильно расти, указывая тем самым на повышение эффективности использования ОПФ. Но если ФОп
 снижается или вообще становится отрицательной, это значит, что положительный эффект от интенсивной эксплуатации основных средств нивелируется иррациональной маркетинговой политикой и высокими издержками. Разумеется, фондоотдачу также можно определять в разрезе видов продукции, услуг или цехов.
Рис. 2. Факторы роста фондоотдачи
Рис. 2. Факторы роста фондоотдачи

Анализ фондоотдачи

Самая простая методика трактовки коэффициентов ФО предполагает изучение их динамики. Такой анализ еще называется трендовым.   Обычно рост ФО говорит о следующих переменах в деятельности организации:
  • повысилась общая производительность оборудования;
  • произошло увеличение коэффициента сменности;
  • на смену старым технологическим процессам пришли новые методы.
Основными причинами снижения ФО считаются следующие события:
  • ввод в эксплуатацию новой техники, которая еще не вышла на полную мощность;
  • снижение коэффициента сменности;
  • простои;
  • уменьшение выручки.
Ключевые факторы, влияющие на показатель ФО, по своей природе являются переменными. Поэтому для оценки их влияния аналитики используют факторный анализ.

Факторный анализ

Данному методу можно дать следующее определение: это раздел статистического анализа, инструментарий которого используется для выявления факторов, влияющих на итоговый показатель. Применительно к показателю ФО обычно измеряется влияние следующих факторов:
  • доли активных ОПФ;
  • доли действующего оборудования в активной части ОПФ;
  • ФО этого действующего оборудования.
Для первого случая используется формула: ΔФ0уда = ΔУДа × УДд × ФОд, где:
  • ΔУДа - корректировка активной части ОПФ в процентах;
  • УДд - процент действующих станков;
  • ФОд - фондоотдача действующих станков.
Во втором случае влияние фактора рассчитывается по формуле: ΔФ0удд = УДаф × ΔУДф × ФОд, где:
  • УДаф - фактическая доля активной части ОПФ;
  • ΔУДф - изменение доли действующих станков.
В последней ситуации влияние ФО реально задействованного оборудования на общие перемены в динамике ФО активной части ОПФ определяются по формуле: ΔФфод = УДаф × УДдф × ΔФОд, где:
  • УДдф - фактическая доля действующих станков;
  • ΔФОд - корректировка ФО работающего оборудования.
Важно! В рассмотренных примерах активная часть ОПФ не равна работающему оборудованию, хотя на первый взгляд эти понятия похожи.
В качестве альтернативы абсолютным величинам также допускается использовать индексы. Индекс - это отношение планового показателя (или его отклонения) к фактическому (исходному). Таким образом, факторный анализ позволяет оценить, как повышение или понижение конкретного переменного показателя сказывается на итоговые результаты. Соответственно - если какой-либо параметр выделяется среди прочих, аналитик должен учитывать его в первую очередь.

Фондоемкость и фондовооруженность

Как уже отмечалось, ФО тесно связана с рядом других тематических коэффициентов, важнейшие из которых - фондоемкость и фондовооруженность. Фактически, эти три критерия используются в совокупности для измерения общей эффективности использования средств труда. Фондоемкость - это отношение стоимости ОПФ к себестоимости (C) произведенной продукции или оказанных услуг. ФЕ = ОС/C ФЕ показывает, сколько организация должна иметь основных средств для изготовления одной единицы продукции. Фондовооруженность показывает, как стоимость ОПФ относится к среднесписочной численности работников (Рср): ФВ = ОС/Рср Получается, значение ФВ равно стоимости ОС, приходящихся на 1 работника. Отсюда и такое название коэффициента.

Результаты анализа и выводы

Подводя итоги, аналитик должен ответить на следующие вопросы:
  • Каковы тенденции в динамике ФО, ФЕ и ФВ?
  • Как значения коэффициентов соотносятся со среднеотраслевыми показателями (нормативными)?
  • Есть ли у организации резервы для устранения выявленных недостатков или дальнейшего развития?
Важно! Нужно отметить важную деталь. Поскольку законодательство РФ не формулирует четких нормативных значений ФО, за их основу обычно берутся среднеотраслевые коэффициенты. Их можно определить из отчетности конкурентов или взять из маркетинговых отчетов аналитических компаний.
В целом, фондоотдачу можно считать одним из основных и универсальных критериев эффективности бизнеса, поскольку она имеет важное значение не только в производстве, но и других сферах, например, торговле, транспортировке и прочих услугах. Единственное направление, где она не играет существенной роли, связано с финансовой деятельностью. Предлагаем также просмотреть видео, в котором показан наглядный пример факторного анализа фондоотдачи.