Содержание:

Мировой финансовый рынок представлен разными видами рынков капитала:

  • валютный,

  • акционный,

  • инвестиционный,

  • кредитный,

  • страховых услуг,

  • деривативов.

Причины движения капитала между странами

Основная причина перемещения финансовых ресурсов между отраслями экономик разных стран - это получение прибыли от международного движения капитала. Особенности такой деятельности заключаются в том, что инвестор ищет компании, где его деньги принесут наибольшую отдачу.

Выгодно создать производство в принимающей стране, а не завозить готовые товар или услугу. Удобнее производить товар рядом с сырьевой базой, чем импортировать ресурсы для экспортного товара.

Инвестиции можно задействовать для создания инфраструктуры на международном товарном рынке. Например, инвестор может вложить его в создание складов за рубежом, транспортных цепочек, банков, дистрибьюторских компаний.

Международный финансовый рынок удобен инвестору, если он не может найти в своем государстве прибыльные для него инвестиционные программы. Государство-реципиент привлекает иностранных инвесторов, потому что на рынке неизбежно складывается дисбаланс: в одной стране – слишком много капитала, и инвесторам становится тесно, в другой - недостача денежной массы.

Причиной для перемещения ресурсов может служить экономическая стабильность страны: развивающееся и безопасное государство привлекательно для иностранного инвестора. Некоторые территории вводят налоговые льготы, чем привлекают деньги в оффшоры. В таком случае происходит бегство капитала из отдающей страны. Инвестор “отмывает” деньги, полученные незаконным путем, или защищает сбережения от экономического кризиса.

Влияющие факторы

На международное движение капитала влияют такие факторы:

  • экономическая обстановка,

  • политический курс государства,

  • природные катаклизмы, экология,

  • налоговый климат,

  • наличие таможенных ограничений на ввоз и вывоз продукции,

  • избыточное накопление капитала.

Приток инвестиций из-за рубежа способствует экономическому росту страны и повышает ее инвестиционную способность. На международном рынке укрепляются экономические связи, увеличивается международное разделение труда. В таких условиях экспортеры получают дополнительную прибыль, а государство усиливает экономическое и политическое влияние в мире.

В принимающей стране увеличивается количество рабочих мест, выравнивается наличная денежная масса в экономике.

Формы международного движения капитала

Формы международного движения капитала разделяют по видам, срокам, формам собственности и целям.

Инвестор экспортирует не только деньги, но и товары, машины, станки, оборудование. Такие материальные ресурсы - это вклад в уставный фонд компании в стране-рецепиенте. Миграция происходит и в форме интеллектуальной собственности - патента, изобретения, инновации.

Инвестируют на период до года или на несколько лет. К краткосрочным (до года) вложениям относят:

  • движение наличной валюты,

  • краткосрочные кредиты,

  • депозиты в банках и других финансовых организациях, даже если депозит открыт более чем на год.

Долгосрочные инвестиции приносят прибыль более чем через год. К ним относят прямые и портфельные инвестиции, долгосрочные займы.

Международное движение финансовых средств происходит в виде частного или государственного капитала. Государственный принадлежит стране, а частный - частной компании или инвестору. 

От того, каким способом инвестор вывозит средства, зависит, будут ли они считаться ссудными или предпринимательскими. Ссудный капитал - это кредиты и депозиты - вклады, сбережения в финансово-кредитные организации за границей.

Предпринимательский капитал приносит прибыль через прямые и портфельные инвестиции. Прямая инвестиция - это вклад в компанию или проект. Инвестор покупает ценные бумаги или владеет долей в иностранной фирме.

Также головная компания открывает за рубежом иностранный филиал или отделение, дочернюю или ассоциированную компанию.

Если инвестор собирает портфель инвестиций, то есть покупает ценные бумаги разных компаний и стран, а доля ценных бумаг в одной компании не превышает 10%, то такие инвестиции называются портфельными. Инвестор не стремится владеть частью компании, но вкладывает свои средства в проекты, стремясь получить прибыль.

Заключение

Миграция финансов от одной страны к другой естественна и необходима. К преимуществам импорта финансовых средств можно отнести привлечение дополнительной денежной массы в принимающую страну или компанию, а также укрепление связей на международном уровне.

Минусы - это отток денег из экспортирующей страны, а привлечение ссудного капитала повышает долговые обязательства принимающей экономики.