Анализ финансового состояния предприятия - методика, основные показатели, пример оценки
Даже гениальные идеи могут привести к краху компании, если бухгалтер или управляющий не будет регулярно проводить анализ финансового состояния предприятия. Ведь успех предпринимательской деятельности в долгосрочной перспективе зависит преимущественно от правильно выбранной маркетинговой политики. Данный анализ предполагает изучение ключевых показателей бухгалтерской отчетности, которые помогают оценить платежеспособность и рыночную устойчивость организации.
Содержание:
В теории под финансовым состоянием понимается движение денежных средств, обслуживающее операционную и прочую деятельность компании. Оно может быть устойчивым и нестабильным. В первом случае экономический субъект имеет резервы и своевременно погашает все обязательства, а во второй ситуации предприниматель постоянно балансирует на грани банкротства.

Рис. 1. Анализ финансового состояния предприятия
И последний документ, который позволяет проводить более детальное исследование, в российской практике известен как “отчет о движении денежных средств”. В нем осуществляется обобщение информации по трем направлениям деятельности:

Рис. 2. Система показателей для финансового анализа
Цели и задачи анализа
Приступая к изучению текущего положения предприятия, аналитик должен ставить перед собой следующие цели:- Объективно оценивать состояние финансов фирмы;
- Выявлять значимые изменения ключевых показателей за последний отчетный период;
- Идентифицировать факторы, оказывающие наибольшее влияние на финансовое положение организации;
- Прогнозировать тенденции на краткосрочную и среднесрочную перспективу.
- Во-первых, важно изучить структуру капитала, за счет которого финансируется деятельность. Особо пристальное внимание должно уделяться соотношению собственных и заемных средств.
- Во-вторых, эксперт должен дать объективную оценку устойчивости организации, то есть ответить на вопрос, сможет ли она своевременно погашать внутренние и внешние обязательства.
- В-третьих, результатом анализа должен стать расчет коэффициентов ликвидности и рентабельности.

Порядок проведения финансового анализа
Несмотря на то, что российское законодательство в области бухгалтерского учета никак не регламентирует порядок проведения анализа, к настоящему моменту сложилась определенная методика, которую можно считать стандартной процедурой. Весь процесс исследования включает следующие основные этапы:- Сбор исходной информации (для экспресс-исследования остаточно баланса, отчета о финансовых результатах и отчета о движении денежных средств);
- Обработку полученных сведений и представление их в более удобной форме, если это необходимо (например, составление таблиц с обобщенными показателями, формирование блок-схем и так далее);
- Оценку динамики ключевых статей, то есть сравнение текущих показателей с прошлым периодом;
- Расчет базовых коэффициентов (финансовой устойчивости, независимости, ликвидности, рентабельности);
- Сравнение полученных значений со средними отраслевыми критериями или показателями основных конкурентов;
- Анализ тенденции, в направлении которой меняются характеристики;
- Сбор результатов, формулирование выводов и составление заключения.
Источники информации
Работник, на которого возложены аналитические функции, вправе использовать любые достоверные сведения об организации. Но чаще всего для формирования полноценных выводов достаточно годовой или квартальной бухгалтерской отчетности. В частности, первый значимый документ - это баланс. Обычно для финансовых оценок изучается раздел пассивов, где отражена информация о собственном и заемном капитале. Но в некоторых случаях финансовому аналитику приходится обращать внимание и на активы. Второй по важности источник информации - это отчет о финансовых результатах. Он включает общие сведения о выручке, себестоимости продукции, сопутствующих расходах и главное - отражает чистую прибыль/убыток. Его образец представлен в таблице 1.Таблица 1. Пример отчета о финансовых результатах

- Операционной - это денежные потоки, возникающие от выполнения профильных видов работ;
- Инвестиционной - это потоки от операций с основными средствами, долями в капитале других организаций и дивиденды;
- Финансовой - это результат от выкупа/продажи своих акций, привлечения/погашения кредитов и так далее.
Важно! Перечисленные документы имеют перед внутренней управленческой документацией важное преимущество - они позволяют сопоставлять результаты работы с показателями конкурентов, так как содержание финансовой отчетности всех ПАО и ООО открыто. Если же аналитик будет делать акцент только на собственные бизнес-планы и специфические показатели, он просто не сможет трезво оценить положение компании в конкурентной среде.
Финансовые коэффициенты
Приступая к анализу, в первую очередь нужно оценить общую устойчивость организации. Сделать это можно при помощи сразу нескольких показателей.Финансовая устойчивость
Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу) - это отношение собственного капитала (СК) и долгосрочных обязательств (ДО) к общему значению пассивов (П):Кфу = (СК+ДО)/П = (1300Ф1 + 1400Ф1)/1700Ф1
Далее по тексту цифры с пометкой Ф1 будут указывать на строку баланса, а числа с меткой Ф2 будут кратко характеризовать статью из отчета о финансовых результатах.Важно! Чем выше Кфу , тем устойчивее организация. Если он падает до 0,5, это значит, что фирма уязвима и в экстренном случае может не расплатиться по текущим долгам.
Финансовая независимость
Коэффициент финансовой независимости (Кфн) - это отношение СК к активам (А):Кфн = СК/А = 1300Ф1/1600Ф1
Данный критерий используется для ответа на вопрос о том, как сильно организация зависит от внешних источников финансирования.Вероятность банкротства
И последний показатель называется “коэффициент вероятности банкротства” (Кб). Он показывает, сможет ли организация погасить краткосрочные обязательства за счет реализации самых ликвидных активов:Кб = (1200Ф1 - 1500Ф1)/1700Ф1
Если он больше нуля и стабильно увеличивается - положение фирмы улучшается и в целом оценивается как стабильное. Следующий блок показателей используется в том случае, если нужно провести анализ ликвидности активов.Текущая ликвидность
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) - это отношение оборотных активов (ОА) к обязательствам (О):Ктл = ОА/О = (1200Ф1 + 1170Ф1)/(1500Ф1 - 1530Ф1 - 1540Ф1)
В оборотные активы здесь входит весь второй раздел баланса и вложения, которые числятся среди внеоборотных активов.
Абсолютная ликвидность
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) - это отношение средств платежа (денег - Д) и краткосрочных вложений (КВ) к О. Он рассчитывается по формуле:Кал = (Д+КВ)/О = (1240Ф1 + 1250Ф1)/(1500Ф1 - 1530Ф1 - 1540Ф1)
Важно! С его помощью характеризуется способность компании погашать обязательства самыми ликвидными активами, то есть деньгами и выручкой от продажи ценных бумаг. Считается, что Кал в норме должен находиться в пределах от 0,2 до 0,5.
Быстрая ликвидность
Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) - это последний важный критерий, который очень похож на предыдущий. В его формуле числитель содержит еще и краткосрочную дебиторку:Кбл = (1240Ф1 + 1250Ф1 + 1260Ф1)/(1500Ф1 - 1530Ф1 - 1540Ф1)
В идеале Кбл должен превышать 0,7, но он сильно зависит от отрасли и общей экономической ситуации. Например, если дебиторскую задолженность сложно взыскать в максимально сжатые сроки из-за специфики бизнеса контрагентов, этот коэффициент должен быть больше 0,7.Рентабельность
Рассмотренный коэффициентный анализ позволяет прогнозировать, готова ли компания к форс-мажорам, но он ничего не говорит о ее успешности. Специально для этой цели используются другие показатели, оценивающие рентабельность. В финансовом анализе есть много одноименных коэффициентов, но постоянно предприниматели отслеживают два критерия. Первый - чистая рентабельность активов (ЧР). Это отношение чистой прибыли (ЧП) к средней стоимости активов (Аср) за период (обычно год).ЧР = ЧП/Аср= (2400Ф2/0,5*(1600Ф1 на начало периода +1600Ф1 на конец периода))×100%
И второй коэффициент - рентабельность продаж (РП).РП = Операционная прибыль/Выручка = (2200Ф2/2110Ф2)×100%
Важно! Как правило, производственные компании, у которых много объектов основных средств (большие капитальные вложения), делают акцент на ЧР. А торговые организации, извлекающие прибыль за счет оборота и не имеющие дорогостоящего имущества, ориентируются на РП.После расчета и сопоставления всех перечисленных критериев эксперт делает объективные выводы и предоставляет их руководству. Подобные исследования интересны, прежде всего, тем, что они охватывают сразу несколько областей. Так, например, случается, что коэффициент ЧР высокий, а Кфу стремится к нулю. В такой ситуации руководство может искренне полагать, что оно превосходно управляет организацией. Но если начнется рецессия или кризис, компания одна из первых обанкротится. Предлагаем вам также интересную видео-лекцию по этой теме.
Тест для закрепления материала
-
1 В теории под финансовым состоянием организации понимается:Вопрос 1 из 7
-
2 Относится ли к целям финансового анализа прогнозирование тенденций на краткосрочную и среднесрочную перспективу?Вопрос 2 из 7
-
3 На первом этапе проведения анализа эксперт:Вопрос 3 из 7
-
4 Назовите основные источники информации, необходимой для анализа:Вопрос 4 из 7
-
5 По формуле (1300Ф1 + 1400Ф1)/1700Ф1 определяется:Вопрос 5 из 7
-
6 Коэффициент текущей ликвидности - это:Вопрос 6 из 7
-
7 Рентабельность продаж определяется по формуле:Вопрос 7 из 7
Еще тесты
- Анатомия
- Английский язык
- Астрономия
- Биология
- Литература
- История
- Педсовет
- Естествознание
- Финансы и кредит
- Правоведение
- Товароведение
- Экономика
- Социология
- Маркетинг
- Обществознание
- Культурология
- Математика
- Философия
- Русский язык
- Психология
- Политология
- Делопроизводство
- Бухгалтерия
- ОБЖ
- Орфография
- География
- Биографии
- Физика
- Пунктуация
- Краткие содержания
- Химия
- Менеджмент
- Тест на тему Тест по теме Дыхательная система человека 7 вопросов
- Тест на тему Строение человека - анатомия внутренних органов 7 вопросов
- Тест на тему Гормоны - определение, виды, функции, роль в организме человека 5 вопросов
- Тест на тему Лейкоциты в крови - строение, где образуются и разрушаются, норма содержания 5 вопросов
- Тест на тему Одноклеточные организмы - строение , формы и признаки представителей 8 вопросов
- Тест на тему Бесполое размножение - виды, формы и биологическое значение процесса 9 вопросов
- Тест на тему Синтез АТФ - структура, функции и пути образования аденозинтрифосфорной кислоты 7 вопросов
- Тест на тему Биогеоценоз - определение, структура и свойства 5 вопросов
- Тест на тему Символизм в литературе - основные черты и представители направления 6 вопросов
- Тест на тему "У Лукоморья дуб зеленый" - анализ стихотворения Александра Сергеевича Пушкина 8 вопросов
- Тест на тему Родион Раскольников и Соня Мармеладова - история взаимоотношений в романе Ф. М. Достоевского "Преступление и наказание" 6 вопросов
- Тест на тему Семья Мелеховых в романе М. Шолохова "Тихий дон" 7 вопросов
- Тест на тему Отечественная война 1812 года - причины, основные сражения, итоги 7 вопросов
- Тест на тему Правление Ивана Грозного - внутренняя и внешняя политика 7 вопросов
- Тест на тему Образование СССР - причины, этапы становления, состав, итоги 6 вопросов
- Тест на тему Крещение руси князем Владимиром - причины, история, значение принятия христианства 6 вопросов
- Тест на тему Пищевая цепочка в природе - звенья, схемы и примеры цепей 5 вопросов
- Тест на тему Экологические факторы - классификация, примеры, общие закономерности воздействия 5 вопросов
- Тест на тему Биосфера - определение, состав, свойства, границы 5 вопросов
- Тест на тему Возникновение жизни на земле 6 вопросов
- Тест на тему Права и свободы человека и гражданина 5 вопросов
- Тест на тему Унитарное предприятие - виды, признаки, участники, особенности 7 вопросов
- Тест на тему Формы собственности - типы и виды и их характеристика 7 вопросов
- Тест на тему Предпринимательское право - понятие, принципы, предмет и объект, функции 5 вопросов
- Тест на тему Ликвидность предприятия - определение, виды, формула расчета 7 вопросов
- Тест на тему Процентная ставка - понятие, виды, методы расчета и начисления 5 вопросов
- Тест на тему Финансы - определние, сущность, основные функции, виды 7 вопросов
- Тест на тему Коммерческая деятельность - сущность и содержание 7 вопросов
- Тест на тему Статистическое наблюдение - виды, способы, последовательность этапов 6 вопросов
- Тест на тему Социальный контроль - понятие и функции, формы и методы, значение 5 вопросов
- Тест на тему Анкетирование - правила составления и виды вопросов, оформление результатов 5 вопросов
- Тест на тему Социальная группа — понятие, типы, критерии выделения 8 вопросов
- Тест на тему Деятельность человека - основные виды и характеристики 7 вопросов
- Тест на тему Воздушно-десантные войска (ВДВ) - история создания, подразделения, оснащение 7 вопросов
- Тест на тему Субъекты РФ - количество, виды, правовой статус 7 вопросов
- Тест на тему Социальные нормы - понятие, виды и характеристка, функции, примеры 6 вопросов
- Тест на тему Что такое угол 5 вопросов
- Тест на тему Деление в столбик — подробное описание алгоритма решения задач, примеры 10 вопросов
- Тест на тему Вычитание дробей - правила и примеры с решениями 5 вопросов
- Тест на тему Модуль числа - свойства, действия, как решать уравнения и неравенства с модулем 10 вопросов
- Тест на тему Ислам - история возникновения религии, основные положения 7 вопросов
- Тест на тему Мышление - определение, виды, функции, свойства 5 вопросов
- Тест на тему Что такое мораль, ее категории и функции 6 вопросов
- Тест на тему Буддизм - кратко о религии (история возникновения, основные положения, священные книги) 6 вопросов
- Тест на тему Безличные предложения в русском языке 8 вопросов
- Тест на тему Ударение в словах в русском языке - правила и проверка постановки 5 вопросов
- Тест на тему Морфемный разбор слова - правила выполнения с примерами 5 вопросов
- Тест на тему Сложноподчиненные предложения в русском языке 6 вопросов
- Тест на тему Мотивация - определение, виды и типы в психологии, менеджменте 5 вопросов
- Тест на тему Интеллект - понятие, признаки, как развивать, оценка 5 вопросов
- Тест на тему Социализация личности - понятие и сущность, агенты, примеры 5 вопросов
- Тест на тему Типы темперамента и их психологическая характеристика 5 вопросов
- Тест на тему Органы исполнительной власти РФ - понятие и правовой статус, структура и фунции 7 вопросов
- Тест на тему Европейский союз - история создания, цели, состав 5 вопросов
- Тест на тему Тоталитаризм - определение, характерные черты, плюсы и минусы идеологии 5 вопросов
- Тест на тему Политическая идеология - определение понятия, функции, классификация, особенности 5 вопросов
- Тест на тему Оборотные средства предприятия, их структура, учет и анализ 7 вопросов
- Тест на тему Бюджетная классификация - определение, структура 7 вопросов
- Тест на тему Калькуляция - основные понятия, примеры расчетов себестоимости 7 вопросов
- Тест на тему Бухгалтерский учет материально-производственных запасов на предприятии 8 вопросов
- Тест на тему Пистолет Макарова - шпаргалка по тактико-техническим характеристикам 9 вопросов
- Тест на тему Чрезвычайная ситуация - понятие, типы ЧС, причины возникновения, стадии развития 7 вопросов
- Тест на тему Вооруженные силы Российской Федерации — организационная структура и предназначение 7 вопросов
- Тест на тему ВМФ (Военно-Морской флот) России - структура, история, состав 7 вопросов
- Тест на тему Перу - географическое положение, климат и достопримечательности 9 вопросов
- Тест на тему Климатические пояса Земли - характеристика и особенности 8 вопросов
- Тест на тему Тайга - географическое положение, животный и растительный мир, особенности и характеристика природной зоны 7 вопросов
- Тест на тему Озеро - определение, классификация, признаки 6 вопросов
- Тест на тему Братья Гримм - биография, жизнь и творчество немецких писателей 10 вопросов
- Тест на тему Тамерлан (1336-1405) - биография, жизнь и завоевания великого полководца 10 вопросов
- Тест на тему Максим Горький (1868-1936) - биография, кратко самое важное, интересные факты из жизни писателя 9 вопросов
- Тест на тему Блок Александр Александрович (1880-1921) - биография, жизненный и творческий путь 11 вопросов
- Тест на тему "Ночь перед Рождеством" - краткое содержание повести Н. В. Гоголя 10 вопросов
- Тест на тему "Маленький Мук" - краткое содержание сказки Вильгельма Гауфа 10 вопросов
- Тест на тему "Дворянское гнездо" - краткое содержание романа И.С. Тургенева 8 вопросов
- Тест на тему "Бирюк" - краткое содержание рассказа И.С. Тургенева 10 вопросов
- Тест на тему Серная кислота - химические и физические свойства и реакции 8 вопросов
- Тест на тему Муравьиная кислота - формула, свойства, получение и применение 7 вопросов
- Тест на тему Сложные эфиры - характеристика, классификация и примеры соединений 8 вопросов
- Тест на тему Толуол - формула, свойства и применение химического вещества 8 вопросов
- Тест на тему Оценка персонала - виды, критерии и методы 7 вопросов
- Тест на тему Управление персоналом - задачи, функции, современные подходы 5 вопросов
- Тест на тему Менеджмент предприятий — сущность, виды, задачи и цели 7 вопросов
- Тест на тему Организационная структура предприятия — типы и предназначение 7 вопросов