Факторинг - виды, услуги и схема

Идеальный финансовый инструмент
Факторинг — это финансовая операция и вид финансирования должника, когда предприятие продаёт свою дебиторскую задолженность (счёт-фактура) третьей стороне, так называемому фактору со скидкой. В этом процессе обычно участвуют три стороны:
- Продавец, клиент или факторат.
- Факторинговая компания, цессионарий, фактор.
- Должник.
В некоторых моделях (в экспортном варианте) могут участвовать другие стороны, такие как страховые компании или третьи стороны, отвечающие за сбор средств.

В финансах факторинг состоит из предоставления услуг или выполнения работ, предоставления авансов по кредитам, принятия на себя рисков или нет и расчёта оборачиваемости дебиторской задолженности. В соответствии с предметом договора факторинга продавец или производитель передаёт его или другой кредитный документ факторинговой компании в обмен на полный или частичный финансовый аванс. Компания вычитает из суммы купленного кредита, комиссионных, процентов и других расходов.
Факторинговыми компаниями обычно являются банки, сберегательные банки или другие специализированные компании. Помимо финансового аванса, факторинговая компания может:
- принять на себя кредитный риск;
- принять на себя валютный риск, если счёт в иностранной валюте;
- выполнять управление;
- консультировать клиента по финансовому состоянию должников.
Правовые основы

В 1988 году на Международной конференции была принята Конвенция о международном факторинге, что помогло определить нормы, регулирующие правовые отношения участников факторинговых сделок. Россия присоединилась к Конвенции в 2015 году. Ассоциация факторинговых компаний (АФК) — является официальным объединением участников рынка факторинга в России.
Генеральное соглашение регулирует правовые основы задолженности между сторонами. Различие между покупкой и ссудой должно проводиться в соответствии с прецедентным правом в каждом отдельном случае на основе общего видения договорных положений. Как подлинный, так и неподлинный факторинг должны быть квалифицированы как регулирующие и надзорные финансовые услуги.
Происхождение и эволюция
Когда в 1771 году шведский экономист Джон Хартман Эберхардт определил термин «del credere» как риск заёмщика, который должен взять на себя комиссионер или его способность своевременно погасить свои долги, процедура факторинга уже давно практиковалась.
Истоки открытия факторинга относятся к XVII веку. Из-за трудностей в сборе товаров (главным образом текстиля), которые Англия экспортировала в Соединённые Штаты, английские компании начали делегировать задачу по продаже североамериканским бизнесменам с отсрочкой платежа. Перемещение с одного континента на другой сделало коммерческую операцию более дорогой, к чему добавилось отсутствие информации о клиенте. Со временем американские бизнесмены стали брать на себя коммерческий риск продаж и делать финансовые авансы английским экспортёрам.
С того времени и до настоящего момента факторинговый бизнес в мире не переставал расти. Его темпы роста в среднем составляют 8%, начиная с 1960 года, и охватывают практически всю планету. В настоящее время число действующих факторинговых фирм составляет почти 2000, что делает эту форму финансирования одним из наиболее используемых источников краткосрочных средств малыми и средними предприятиями. На сегодняшний день около 500 000 компаний финансируются за счёт ежегодной продажи более 500 миллионов счетов на сумму почти 2 миллиарда долларов США.

В то время как Соединённые Штаты были первопроходцами в этом бизнесе, бо́льшая часть факторинга в настоящее время осуществляется в Европе. Хотя большинство факторинговых предприятий сосредоточено внутри страны, международный или экспортный вид становится всё более важным. Международный факторинг используется экспортёрами или импортёрами, которые продают или покупают на открытом счёте или через платёжные документы на согласованных условиях.
Виды услуг
Существуют разновидности факторинговых услуг, главным отличием которых является степень риска. Кроме того, имеется ещё несколько моментов, которые определяют каждый вид:


- Факторинг без гарантии или безрегрессный подразумевает покупку и продажу счетов-фактур на 100% их стоимости за вычетом процента или разницы в цене, без каких-либо гарантий. Факторинговая компания полностью берёт на себя риск возникновения проблемной задолженности у должника.
- Факторинг с гарантией или с правом регресса имеет ввиду покупки и продажу счетов-фактур, при этом клиент получает финансовый аванс за часть стоимости указанных счетов-фактур. Компании, которые разрабатывают этот тип, не принимают на себя риск безнадёжного долга должника, поэтому просят клиента подписать ваучер, гарантию полученного аванса.
- Внутренний или национальный факторинг осуществляется с помощью кредитных документов представителя отдела продаж внутри страны.
- Экспортный факторинг соответствует покупке кредитных документов, подтверждающих продажи за рубежом. В этом случае компания обеспечивает взыскание с помощью страхования кредитов в страховой компании или другой факторинговой компании в стране импортёра.
- Импортный факторинг — это гарантия кредитов, которые экспортёры из одной страны предоставили импортёрам из другой страны. Он, как правило, включает услуги по управлению инкассо и переводом средств в страну экспортёра.
- Корпоративный факторинг — это глобальный перевод дебиторской задолженности от компании. Факторинговая компания обычно несёт ответственность за предоставление финансовых авансов поставщикам, а также за выплату долгов или заработной платы.
- Факторинг кредитов для уже сделанных продаж является наиболее распространённой формой. Полученные кредиты соответствуют товарам или услугам, уже полученным покупателем.
- Факторинг кредитов для будущих продаж. В некоторых законах разрешается назначать дебиторскую задолженность по продажам, которые должны быть сделаны. Этот метод является обычным, когда есть потоки к постоянным покупателям или кредитам, которые списываются с кредитных карт.
- Факторинг по срокам погашения. Известный как факторинг «зрелая цена», он представляет собой комплексную операцию, но без финансирования. Фактор проанализирует должников и определит сумму утверждённого кредита, которую они согласятся выплатить, если должник этого не сделает.
- Закрытый факторинг. Клиент не сообщает своим покупателям, что он передал свои кредиты в пользу финансиста. То есть должник платит сначала клиенту, а тот уже перечисляет эту сумму фактору.
- Агентский факторинг. Эта разновидность описывается как соглашение, в соответствии с которым другая организация, помимо фактора, производит сборы (обычно это один и тот же продавец). Этот метод представляет собой полное соглашение об обслуживании, но не включает деятельность по сбору платежей и лишь иногда предполагает кредитный риск, а также мониторинг и контроль крупнейших продаж.
- «Нераскрытый» факторинг — это вид, при котором предлагается ограниченная сумма кредита (например, 80% от общей назначенной суммы), чтобы побудить клиента эффективно выполнять функции администрирования и контроля предоставленного кредита.
Закупочный или реверсивный факторинг
Как и в случае традиционного процесса, фактор покупает и предварительно финансирует требования своих клиентов по отношению к своим клиентам, но обратный факторинг нацелен на сторону поставщика. Инициатором факторинговых операций в этом случае является клиент, который, таким образом, выигрывает от более длительных сроков оплаты.
Он заключает рамочное соглашение, в котором фактор обязуется предварительно финансировать претензии поставщика. Затем поставщик и компания подписывают дополнительный договор, который покрывает только претензии к инициатору. Компания переводит соответствующую сумму поставщику.

Даже при закупочном факторинге существует вероятность того, что фактор принимает на себя риск делькредере. В этом случае модель часто называют «подтверждающей».
С другой стороны, он помогает малым и средним компаниям, в частности, при покупке гибких целей оплаты. Международный обратный факторинг в настоящее время стал наиболее распространённой схемой и основным платёжным инструментом во внешней торговле, частично заменяя аккредитив, поскольку он проще, экономит время и в случае подтверждения предлагает аналогичное обеспечение.
Эта модель возникла около 20 лет назад в Испании под названием «Pago Certificado» («сертифицированный платёж») и была связана с сильной международной экспансией крупных испанских банков в последние десятилетия по всему миру, особенно в Латинской Америке и южной Европе.
Обратный факторинг часто путают с форфейтингом. Однако две альтернативные формы финансирования различаются как структурно, так и экономически и юридически.
Риск мошенничества

Факторинг и форфейтинг подвержены риску того, что фактор или форфейтер будут проданы, и им присвоят претензии, которые даже не существуют. Хотя эти риски являются частью ответственности продавца, они не осуществляются, если использовали покупную цену, полученную в преступных целях.
Поэтому фактор или форфейтер должны постоянно обеспечивать соответствующими мерами контроля, чтобы они не подвергались риску вреда. В частности, дебиторская задолженность может получить подтверждение баланса или долга.
Затраты, преимущества и недостатки
Процедура несёт затраты за счёт платы за факторинг, процентной ставки предварительного финансирования. Плата взимается с (валового) оборота и составляет порядка 0,25−1,0%. Тенденция такова: чем больше годовой оборот, тем ниже комиссия. Для компаний с годовым объёмом продаж менее 2,5 млн евро плата также может быть значительно выше 1,0%.
Процентная ставка по предварительному финансированию будет взиматься в течение действующего периода предварительного финансирования, а также будет выставляться счёт в соответствии с дебиторской задолженностью. Обычные процентные ставки составляют от 4,0 до 8,0% и, как правило, связаны с базовой процентной ставкой. Тенденция — чем ниже процент, тем лучше кредитоспособность клиента.
Преимущества процесса возникают из-за использования ликвидности. Благодаря факторингу происходит обмен активами. Использование ликвидности может или должно иметь следующие последствия:

- Если ликвидность используется для дисконтирования при покупке, то затраты на процедуру компенсируются доходом от дисконта наличными. Следовательно, эффективная процентная ставка процесса факторинга должна быть ниже, чем кредит сопоставимого поставщика. Типичный процент по кредиту поставщика составляет от 20 до 60% в год.
- Из-за дисконтирования и погашения общая сумма баланса уменьшается или сокращается. Это сокращение увеличивает коэффициент собственного капитала.
К недостаткам следует отнести то, что фактор может не принять некоторые документы клиента. Это не форма долгосрочного финансирования. Заказчик подчиняется критериям компании-фактора для оценки риска разных покупателей.
Кроме того, фактор покупает только ту дебиторскую задолженность, которую захочет, поэтому выбор будет зависеть от качества: от срока, суммы и возможности восстановления.
Еще тесты
- Анатомия
- Английский язык
- Астрономия
- Биология
- Литература
- История
- Педсовет
- Естествознание
- Финансы и кредит
- Правоведение
- Товароведение
- Экономика
- Социология
- Маркетинг
- Обществознание
- Культурология
- Математика
- Философия
- Русский язык
- Психология
- Политология
- Делопроизводство
- Бухгалтерия
- ОБЖ
- Орфография
- География
- Биографии
- Физика
- Пунктуация
- Краткие содержания
- Химия
- Менеджмент
- Тест на тему Тест по теме Дыхательная система человека 7 вопросов
- Тест на тему Строение человека - анатомия внутренних органов 7 вопросов
- Тест на тему Гормоны - определение, виды, функции, роль в организме человека 5 вопросов
- Тест на тему Лейкоциты в крови - строение, где образуются и разрушаются, норма содержания 5 вопросов
- Тест на тему Одноклеточные организмы - строение , формы и признаки представителей 8 вопросов
- Тест на тему Бесполое размножение - виды, формы и биологическое значение процесса 9 вопросов
- Тест на тему Синтез АТФ - структура, функции и пути образования аденозинтрифосфорной кислоты 7 вопросов
- Тест на тему Биогеоценоз - определение, структура и свойства 5 вопросов
- Тест на тему Символизм в литературе - основные черты и представители направления 6 вопросов
- Тест на тему "У Лукоморья дуб зеленый" - анализ стихотворения Александра Сергеевича Пушкина 8 вопросов
- Тест на тему Родион Раскольников и Соня Мармеладова - история взаимоотношений в романе Ф. М. Достоевского "Преступление и наказание" 6 вопросов
- Тест на тему Семья Мелеховых в романе М. Шолохова "Тихий дон" 7 вопросов
- Тест на тему Отечественная война 1812 года - причины, основные сражения, итоги 7 вопросов
- Тест на тему Правление Ивана Грозного - внутренняя и внешняя политика 7 вопросов
- Тест на тему Образование СССР - причины, этапы становления, состав, итоги 6 вопросов
- Тест на тему Крещение руси князем Владимиром - причины, история, значение принятия христианства 6 вопросов
- Тест на тему Пищевая цепочка в природе - звенья, схемы и примеры цепей 5 вопросов
- Тест на тему Экологические факторы - классификация, примеры, общие закономерности воздействия 5 вопросов
- Тест на тему Биосфера - определение, состав, свойства, границы 5 вопросов
- Тест на тему Возникновение жизни на земле 6 вопросов
- Тест на тему Права и свободы человека и гражданина 5 вопросов
- Тест на тему Унитарное предприятие - виды, признаки, участники, особенности 7 вопросов
- Тест на тему Формы собственности - типы и виды и их характеристика 7 вопросов
- Тест на тему Предпринимательское право - понятие, принципы, предмет и объект, функции 5 вопросов
- Тест на тему Ликвидность предприятия - определение, виды, формула расчета 7 вопросов
- Тест на тему Процентная ставка - понятие, виды, методы расчета и начисления 5 вопросов
- Тест на тему Финансы - определние, сущность, основные функции, виды 7 вопросов
- Тест на тему Коммерческая деятельность - сущность и содержание 7 вопросов
- Тест на тему Статистическое наблюдение - виды, способы, последовательность этапов 6 вопросов
- Тест на тему Социальный контроль - понятие и функции, формы и методы, значение 5 вопросов
- Тест на тему Анкетирование - правила составления и виды вопросов, оформление результатов 5 вопросов
- Тест на тему Социальная группа — понятие, типы, критерии выделения 8 вопросов
- Тест на тему Деятельность человека - основные виды и характеристики 7 вопросов
- Тест на тему Воздушно-десантные войска (ВДВ) - история создания, подразделения, оснащение 7 вопросов
- Тест на тему Субъекты РФ - количество, виды, правовой статус 7 вопросов
- Тест на тему Социальные нормы - понятие, виды и характеристка, функции, примеры 6 вопросов
- Тест на тему Что такое угол 5 вопросов
- Тест на тему Деление в столбик — подробное описание алгоритма решения задач, примеры 10 вопросов
- Тест на тему Вычитание дробей - правила и примеры с решениями 5 вопросов
- Тест на тему Модуль числа - свойства, действия, как решать уравнения и неравенства с модулем 10 вопросов
- Тест на тему Ислам - история возникновения религии, основные положения 7 вопросов
- Тест на тему Мышление - определение, виды, функции, свойства 5 вопросов
- Тест на тему Что такое мораль, ее категории и функции 6 вопросов
- Тест на тему Буддизм - кратко о религии (история возникновения, основные положения, священные книги) 6 вопросов
- Тест на тему Безличные предложения в русском языке 8 вопросов
- Тест на тему Ударение в словах в русском языке - правила и проверка постановки 5 вопросов
- Тест на тему Морфемный разбор слова - правила выполнения с примерами 5 вопросов
- Тест на тему Сложноподчиненные предложения в русском языке 6 вопросов
- Тест на тему Мотивация - определение, виды и типы в психологии, менеджменте 5 вопросов
- Тест на тему Интеллект - понятие, признаки, как развивать, оценка 5 вопросов
- Тест на тему Социализация личности - понятие и сущность, агенты, примеры 5 вопросов
- Тест на тему Типы темперамента и их психологическая характеристика 5 вопросов
- Тест на тему Органы исполнительной власти РФ - понятие и правовой статус, структура и фунции 7 вопросов
- Тест на тему Европейский союз - история создания, цели, состав 5 вопросов
- Тест на тему Тоталитаризм - определение, характерные черты, плюсы и минусы идеологии 5 вопросов
- Тест на тему Политическая идеология - определение понятия, функции, классификация, особенности 5 вопросов
- Тест на тему Оборотные средства предприятия, их структура, учет и анализ 7 вопросов
- Тест на тему Бюджетная классификация - определение, структура 7 вопросов
- Тест на тему Калькуляция - основные понятия, примеры расчетов себестоимости 7 вопросов
- Тест на тему Бухгалтерский учет материально-производственных запасов на предприятии 8 вопросов
- Тест на тему Пистолет Макарова - шпаргалка по тактико-техническим характеристикам 9 вопросов
- Тест на тему Чрезвычайная ситуация - понятие, типы ЧС, причины возникновения, стадии развития 7 вопросов
- Тест на тему Вооруженные силы Российской Федерации — организационная структура и предназначение 7 вопросов
- Тест на тему ВМФ (Военно-Морской флот) России - структура, история, состав 7 вопросов
- Тест на тему Перу - географическое положение, климат и достопримечательности 9 вопросов
- Тест на тему Климатические пояса Земли - характеристика и особенности 8 вопросов
- Тест на тему Тайга - географическое положение, животный и растительный мир, особенности и характеристика природной зоны 7 вопросов
- Тест на тему Озеро - определение, классификация, признаки 6 вопросов
- Тест на тему Братья Гримм - биография, жизнь и творчество немецких писателей 10 вопросов
- Тест на тему Тамерлан (1336-1405) - биография, жизнь и завоевания великого полководца 10 вопросов
- Тест на тему Максим Горький (1868-1936) - биография, кратко самое важное, интересные факты из жизни писателя 9 вопросов
- Тест на тему Блок Александр Александрович (1880-1921) - биография, жизненный и творческий путь 11 вопросов
- Тест на тему "Ночь перед Рождеством" - краткое содержание повести Н. В. Гоголя 10 вопросов
- Тест на тему "Маленький Мук" - краткое содержание сказки Вильгельма Гауфа 10 вопросов
- Тест на тему "Дворянское гнездо" - краткое содержание романа И.С. Тургенева 8 вопросов
- Тест на тему "Бирюк" - краткое содержание рассказа И.С. Тургенева 10 вопросов
- Тест на тему Серная кислота - химические и физические свойства и реакции 8 вопросов
- Тест на тему Муравьиная кислота - формула, свойства, получение и применение 7 вопросов
- Тест на тему Сложные эфиры - характеристика, классификация и примеры соединений 8 вопросов
- Тест на тему Толуол - формула, свойства и применение химического вещества 8 вопросов
- Тест на тему Оценка персонала - виды, критерии и методы 7 вопросов
- Тест на тему Управление персоналом - задачи, функции, современные подходы 5 вопросов
- Тест на тему Менеджмент предприятий — сущность, виды, задачи и цели 7 вопросов
- Тест на тему Организационная структура предприятия — типы и предназначение 7 вопросов