Виды и схемы источников финансирования бизнеса

Понятие финансов предприятия

Под финансами компании подразумевается сумма денежных средств, которая обеспечивает ее развитие и функционирование. Успешная деятельность любой организации — это не только стабильное получение прибыли, но и платежеспособность перед арендодателями и поставщиками, конкурентоспособность на рынке, а также расширение сферы производственных интересов.

Согласно теории обществознания основные источники финансирования бизнеса делятся на внутренние и внешние. Когда за счет первых не удается покрыть потребности предприятия, необходимо анализировать и рассматривать вторые. Привлечение денежных средств — одна из сложных задач, которую приходится решать собственникам фирм и руководителям крупных компаний.

Бесперебойную работу и нехватку денежных средств на предприятии могут спровоцировать разные ситуации:

• процессы инфляции в экономике государства, которые приводят к обесцениванию получаемых доходов до такой степени, что они не способны покрыть расходы на закупку сырья и материалов;
• открытие новых филиалов и дочерних компаний требует дополнительного притока капитала;
• выручка и прибыль за реализованную продукцию или оказанные услуги поступают на счет организации позднее той даты, когда приходится рассчитываться по имеющимся долговым обязательствам (например, по кредиту).

Внутренние и внешние источники финансирования предпринимательской деятельности — это так называемые донорские ресурсы, которые привлекаются для временного или постоянного притока финансов. Чем стабильнее и успешнее компания, тем более ликвидной она признается на отечественном или международном рынке. В таком случае задача собственника — поиск самого надежного и выгодного инвестора.

По мнению финансовых аналитиков, во избежание недостатка капитала каждая коммерческая организация должна иметь несколько альтернативных ресурсов, которые смогут финансировать текущую деятельность и покрывать внезапно возникающие издержки. В противном случае не избежать колоссальных убытков, если расходы в значительной степени превысят доходы.

Особенно важно иметь надежные источники, если деятельность фирмы связана с непрерывным или опасным производством.

Но следует помнить, что привлечение внешних ресурсов возможно только на основании обоснованного и грамотно составленного бизнес-плана.

Виды внутренних резервов

К внутренним источникам финансирования бизнеса относятся все те материальные и нематериальные средства, которые имеются у организации в результате осуществления деятельности. К ним относятся не только деньги, но и технические, интеллектуальные, инновационные и другие ресурсы. Эти резервы образуются благодаря:

• чистой прибыли в денежном выражении;
• амортизационным отчислениям;
• процентным отчислениям по выданным займам;
• удержаниям из заработных плат;
• факторингу;
• реализации активов;
• перераспределению средств.

Вся прибыль, которая получена от работы фирмы, является ее собственностью. Ею полностью распоряжаются учредители, отправляя часть на обеспечение функционирования предприятия, а часть на дивиденды.

Амортизационными отчислениями являются определенные суммы, которые накапливаются на счету фирмы на случай поломки оборудования или износа техники. Размера этих денежных средств должно быть достаточно, чтобы организация, работающая на самофинансировании, могла быстро купить необходимые станки или инструменты без остановки процесса производства.

Резервным внутренним источником также считаются заемные средства, которые предоставляются клиентам на условиях кредита. Эти деньги могут быть отозваны в случае форс-мажорной ситуации.

Отдельный резервный фонд создается из удержаний части заработных плат. Законодательно такой способ накопления капитала запрещен. Однако если собственник предприятия сможет договориться с персоналом и с их согласия задержать выплату на 2−3 месяца, то можно сделать инвестиции в новые проекты. При этом работникам необходимо грамотно объяснить ситуацию, чтобы избежать массовых исковых заявлений в суд, забастовок и огромных штрафов.

Факторинг — один из способов создания источника финансирования, предполагающий отсрочку оплаты компании-поставщику. Договор заключается на условиях погашения долга в будущем, но с определенным процентом.

Фирма может получить требуемую сумму от продажи неиспользуемых активов (ценных ресурсов), например, земельных участков, простаивающих складов.

В стабильно развивающихся компаниях всегда есть резервная прибыль. Это та часть денежных средств, которая остается после распределения (и перераспределения) и считается «неприкосновенным запасом» на случай непредвиденной ситуации.

Внешние фонды

Успешное предпринимательство — это не только получение собственной прибыли в достаточном объеме для удовлетворения всех потребностей, но и умение привлечь партнеров и инвесторов. Одна из главных и успешных схем расширения капитала — слияние нескольких компаний, испытывающих аналогичные сложности или недостаток ресурсов. Эффект экономии на размерах и масштабах проявляется в увеличении финансовых запасов.

Внешние источники финансирования условно делятся на 2 группы: привлеченные и заемные. К первым можно отнести все те средства, которые предприятие получает от государства или других структур, готовых инвестировать. Вторую группу образуют банковские кредиты, займы от физических и юридических лиц.

В качестве примеров внешних резервов можно привести:

• овердрафт;
• лизинг;
• кредитование;
• облигации;
• торговые займы;
• долевое финансирование;
• продажа акций;
• спонсорство со стороны государства.

Большим преимуществом предоставления кредитов является возможность получения крупной суммы на выгодных условиях. Коммерческие банки с удовольствием предоставляют ссуды под процент успешным и стабильно развивающимся компаниям. Как правило, финансовые учреждения охотно заключают договоры с предпринимателями, у которых уже есть одно выгодное дело, и он намерен расширять сферу деятельности или открывать другой бизнес.

Одной из форм кредитования является лизинг. Его особенностью является получение заявителем не денежных средств, а оборудования и техники. Используя их непосредственно в производственном процессе, организация выплачивает ее стоимость постепенно законному владельцу. Брать в лизинг можно различные виды ресурсов: земельный участок, постройки, транспорт и спецтехнику, объекты недвижимости и целый бизнес.

При заключении договора на овердрафт банк становится незримым постоянным партнером фирмы, так как кредитный счет привязывается к основному. Деньги отражаются и списываются автоматически как для погашения кредита, так и, наоборот, для его получения. Однако при просрочке предприятию выставляется процент и штраф.

Банковский кредит — это дорогостоящий платный заем в отличие от государственного спонсорства. Это бесплатная форма кредита, которая доступна только ограниченному кругу организаций, как правило, входящих в сферу государственных интересов.

Гранты и инвестирование

Ввиду ограниченности собственных ресурсов многим предпринимателям приходится искать альтернативные источники денежных средств. Финансирование является безусловным двигателем производства и экономической деятельности. Один из популярных типов финансовой помощи компании — инвестирование в нее. Это неплохой вариант как на этапе открытия бизнеса, так и в процессе его функционирования или расширения.

Партнер, который готов предоставить деньги, может это сделать полностью или частично. Как правило, это физические или юридические лица, которые в будущем становятся либо совладельцами компании и входят в состав учредителей (с ними придется разделить прибыль), либо получают за свое участие весьма щедрое вознаграждение. Инвесторы никогда не позволяют себе вкладывать в то, что слишком рискованно, бесперспективно, заведомо проигрышно. Поэтому чтобы убедить потенциального партнера, придется составить четкий бизнес-план, обосновать свою точку зрения и поэтапно расписать, как будет осуществляться работа компании.

Наиболее выгодной формой финансирования из всех можно считать грант. Это денежные средства, которые возвращать не нужно. Но не стоит думать, что капитал выделяется просто так. Обычно тот, кто его предоставляет, заинтересован в решении собственных вопросов относительно продукции или услуг компании.

Чаще всего обладателями грантов бывают владельцы малого и среднего бизнеса. В эти сферы государство охотно финансирует, особенно в отрасли, приоритетные для конкретного региона. Например, на территории Российской Федерации вполне можно получить сумму на раскрутку, заявив о своем желании:

• создать завод по утилизации мусора;
• разрабатывать инновационные технологии для энергосбережения;
• очищать и оздоравливать окружающую среду.

Финансирование в виде гранта можно получить и тем, кто занимается полезными научными разработками и открытиями.

Государство очень заинтересовано в развитии научно-технической сферы, поэтому готово содействовать и поддерживать предпринимателей.